Jak pomogliśmy przedsiębiorcy uporządkować ponad 5,6 mln zł zobowiązań i zabezpieczyć dalsze funkcjonowanie firmy
Najważniejsze rezultaty
- 5 607 267,41 zł wierzytelności objętych układem
- 40 wierzycieli uprawnionych do głosowania
- 5 grup wierzycieli
- 99% poparcia kapitałowego dla układu
- 91% poparcia osobowego
- przyjęcie układu we wszystkich grupach wierzycieli
- zachowanie działalności przedsiębiorstwa oraz kontynuacja współpracy z kontrahentami w kraju i za granicą
O przedsiębiorstwie
Naszym klientem był przedsiębiorca prowadzący działalność w branży hurtowego handlu owocami i warzywami.
Firma od wielu lat zajmuje się zakupem, eksportem i importem świeżych produktów rolnych, współpracując zarówno z odbiorcami krajowymi, jak i zagranicznymi. Dzięki wieloletniemu doświadczeniu przedsiębiorstwo wypracowało stabilną pozycję na rynku oraz rozbudowaną sieć dostawców i odbiorców.
Działalność prowadzona jest w jednym z najważniejszych rejonów sadowniczych w Polsce, co zapewnia dostęp do wysokiej jakości produktów oraz umożliwia obsługę kontrahentów z wielu krajów Europy.
Dlaczego pojawiły się problemy finansowe?
Analiza przedsiębiorstwa wykazała, że trudności finansowe nie były wynikiem utraty rynku ani błędnego modelu biznesowego.
Problemy pojawiły się na skutek jednoczesnego wystąpienia wielu niekorzystnych czynników gospodarczych.
Pandemia COVID-19 doprowadziła do gwałtownego wzrostu kosztów transportu, paliw oraz materiałów niezbędnych do przygotowania i sprzedaży towarów. Jednocześnie przedsiębiorstwo funkcjonowało na rynku o bardzo wysokiej konkurencji, co uniemożliwiało pełne przeniesienie rosnących kosztów na klientów.
Dodatkowo znacząco wzrosły ceny energii elektrycznej oraz koszty wynajmu infrastruktury wykorzystywanej do sortowania i magazynowania owoców.
Na sytuację przedsiębiorstwa negatywnie wpłynęła również wojna w Ukrainie. Część zagranicznych kontrahentów utraciła płynność finansową, a część zamówień nie została opłacona. Powstałe zatory płatnicze przełożyły się na problemy z bieżącym regulowaniem zobowiązań wobec dostawców.
Sytuację dodatkowo pogłębiły wysoka inflacja, wzrost kosztów zatrudnienia oraz wyższe raty kredytów i leasingów.
Dlaczego restrukturyzacja była właściwym rozwiązaniem?
Pomimo przejściowych trudności przedsiębiorstwo nadal posiadało silne fundamenty biznesowe.
Najważniejsze atuty obejmowały:
- wieloletnie doświadczenie w branży
- rozpoznawalną pozycję na rynku
- stałą współpracę z krajowymi i zagranicznymi odbiorcami
- rozwiniętą sieć dostawców
- funkcjonowanie w sektorze o stabilnym popycie
- możliwość dalszego zwiększania sprzedaży na rynkach zagranicznych
Analiza rynku wykazała również, że sektor produkcji i handlu owocami oraz warzywami pozostaje jednym z najważniejszych segmentów polskiego eksportu rolno-spożywczego. Rosnące spożycie produktów oraz rozwój eksportu dawały przedsiębiorstwu realne perspektywy dalszego wzrostu po ustabilizowaniu sytuacji finansowej.
Skala zadłużenia
Łączna wartość wierzytelności objętych układem wyniosła:
5 607 267,41 zł
Na potrzeby postępowania wierzyciele zostali podzieleni na pięć grup:
- wierzyciele publicznoprawni do 100 tys. zł
- wierzyciele publicznoprawni powyżej 100 tys. zł
- wierzyciele prywatnoprawni do 100 tys. zł
- wierzyciele prywatnoprawni od 100 tys. zł do 300 tys. zł
- wierzyciele prywatnoprawni powyżej 300 tys. zł
Takie rozwiązanie umożliwiło przygotowanie propozycji odpowiadających charakterowi poszczególnych wierzytelności.
Plan naprawczy
Restrukturyzacja nie ograniczała się wyłącznie do zawarcia układu z wierzycielami.
Przygotowany plan zakładał między innymi:
- koncentrację działalności na najbardziej rentownych grupach produktów
- rozwój współpracy z odbiorcami zagranicznymi
- zwiększenie dostępności towarów dzięki rozszerzeniu bazy dostawców
- optymalizację kosztów magazynowania i logistyki
- poprawę płynności finansowej poprzez rozłożenie zobowiązań na możliwe do wykonania raty
- dalsze rozwijanie działalności eksportowej
Celem było nie tylko oddłużenie przedsiębiorstwa, ale przede wszystkim odbudowanie jego zdolności do stabilnego funkcjonowania i dalszego rozwoju.
Warunki układu
Propozycje układowe zostały zróżnicowane w zależności od rodzaju wierzycieli.
Wierzyciele publicznoprawni
- spłata 100% należności głównych
- spłata odsetek i należności ubocznych
- rozłożenie płatności na 42 miesięczne raty
Wierzyciele prywatnoprawni
- spłata 75% należności
- umorzenie 25% wierzytelności
- spłata w okresie 84 lub 120 miesięcy – w zależności od grupy wierzycieli
- umorzenie odsetek naliczonych po dniu układowym
Dlaczego układ był korzystniejszy niż upadłość?
Przygotowany test prywatnego wierzyciela wykazał, że kontynuowanie działalności przedsiębiorstwa pozwalało wierzycielom publicznoprawnym na uzyskanie wyższego stopnia zaspokojenia niż w przypadku likwidacji majątku w postępowaniu upadłościowym.
Przedsiębiorstwo posiadało realną zdolność generowania przychodów oraz wykonywania układu, dlatego zachowanie działalności było rozwiązaniem korzystniejszym zarówno dla dłużnika, jak i wierzycieli.
Wynik głosowania
Przedstawione propozycje spotkały się z bardzo wysoką akceptacją wierzycieli.
Układ uzyskał:
- 99% poparcia kapitałowego
- 91% poparcia osobowego
- przyjęcie układu we wszystkich grupach wierzycieli
Tak wysoki poziom poparcia potwierdził, że przygotowane rozwiązania odpowiadały zarówno możliwościom przedsiębiorstwa, jak i interesom wierzycieli.
Efekty restrukturyzacji
Przeprowadzone postępowanie pozwoliło na:
- restrukturyzację ponad 5,6 mln zł zobowiązań
- ochronę przedsiębiorstwa przed upadłością
- utrzymanie miejsc pracy i relacji z kontrahentami
- zachowanie działalności eksportowej
- odzyskanie płynności finansowej
- stworzenie warunków do dalszego rozwoju przedsiębiorstwa
Podsumowanie
Ten przypadek pokazuje, że nawet bardzo poważne problemy finansowe nie muszą oznaczać końca dobrze funkcjonującego przedsiębiorstwa.
W analizowanej sprawie źródłem trudności były przede wszystkim wyjątkowo niesprzyjające okoliczności gospodarcze – pandemia, wzrost kosztów działalności, wojna w Ukrainie oraz zaburzenia na rynku międzynarodowym. Sam model biznesowy pozostał jednak perspektywiczny i oparty na wieloletnich relacjach handlowych.
Dzięki odpowiednio przygotowanemu planowi restrukturyzacyjnemu, realistycznym propozycjom układowym oraz skutecznej współpracy z wierzycielami możliwe było zawarcie układu i stworzenie przedsiębiorstwu warunków do dalszego funkcjonowania.
To kolejny przykład, że restrukturyzacja jest skutecznym narzędziem ochrony wartości przedsiębiorstwa oraz interesów wierzycieli – szczególnie wtedy, gdy problemy finansowe mają charakter przejściowy, a firma nadal posiada realny potencjał rozwoju.
